ओटीसी बाजार

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ओटीसी बाजार कंपनियों और निवेशकों के लिए पूछे जाने वाले प्रश्न कंपनियों के किस प्रकार के OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी बाजारों पर कारोबार कर रहे हैं? हमारे बाजारों पर व्यापार करने वाली कंपनियों को लार्ज कैप कंपनियों के संगठन के एडीआर से छोटे और माइक्रो कैप विकास कंपनियों के लिए, क्षेत्रों का एक व्यापक रेंज अवधि, एसईसी रिपोर्टिंग कंपनियों और समुदाय बैंकों; और धातु और खनन, वित्तीय सेवाओं, तेल एवं गैस, उपयोगिताओं, दूरसंचार, मीडिया, फार्मा और जैव तकनीक, और कई अन्य लोगों सहित सभी प्रमुख उद्योगों के पार। हमारे बाजारों पर 10,000 प्रतिभूतियों हमारे एसईसी-पंजीकृत वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम, ओटीसी Link174 के माध्यम से कारोबार कर रहे हैं; एटीएस। ओटीसी Link174 पर कारोबार प्रतिभूतियों; एटीएस बेहतर अवसर और जोखिम के निवेशकों को सूचित करने के लिए तीन स्तरीय बाजारों में आयोजित कर रहे हैं। OTCQX सबसे अच्छा बाजार की स्थापना की, वैश्विक, और विकास कंपनियों के लिए है। OTCQX कंपनियों के वित्तीय और प्रकटीकरण आवश्यकताओं को जारी रखने को पूरा करना चाहिए और एक 3 पार्टी पेशेवर निवेश बैंक या वकील सलाहकार द्वारा योग्य हो। OTCQB वेंचर बाज़ार अभी तक OTCQX के लिए क्वालीफाई करने में सक्षम नहीं हैं कि उद्यमी और विकास के चरण कंपनियों के लिए है। OTCQB कंपनियां अपने रिपोर्टिंग में चालू होना चाहिए और एक वार्षिक सत्यापन और प्रबंधन प्रमाणीकरण की प्रक्रिया से गुजरना होगा। दलाल-व्यापारियों कंपनी की भागीदारी की आवश्यकता के बिना प्रतिभूतियों के सभी प्रकार के व्यापार करने के लिए ओटीसी गुलाबी खुला बाजार है। एक OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी सुरक्षा के रूप में उद्धृत करने के लिए, एक कंपनी ओटीसी Link174 पर उनके शेयर उद्धृत करने के लिए तैयार एक दलाल-डीलर खोजने चाहिए; एटीएस। केवल प्रतिभूतियों उद्धृत कर सकते हैं वित्तीय उद्योग विनियामक प्राधिकरण (FINRA) के सदस्य हैं जो दलाल-डीलरों एसईसी-दर्ज की गई। ब्रोकर-डीलर की प्रक्रिया आरंभ करने के क्रम में FINRA के साथ एक फार्म 211 फाइल चाहिए। ओटीसी बाजार समूह विशिष्ट दलाल-व्यापारियों की सिफारिश नहीं कर सकते हैं लेकिन कंपनियों के एक नंबर हमारे 211 ब्रोकर-डीलर सूची में शामिल होने के लिए कहा था और सीधे अपनी कंपनी के लिए एक बाजार बनाने पर चर्चा के लिए उनसे संपर्क करने के लिए कंपनियों का स्वागत किया है। कारोबार करने के बारे में और अधिक जानने के लिए यहां क्लिक करें। एक कंपनी के लिए एक मुद्रा से delisted किया जाता है, तब क्या शेयरों के लिए होता है? एक निवेशक के लिए एक मुद्रा से delisted किया गया है और अब ओटीसी Link174 पर उद्धृत किया गया है कि एक शेयर के मालिक हैं; एटीएस, कुछ भी शेयरों के साथ खुद को बदल दिया है। निवेशक अभी भी शेयर की लाभकारी मालिक हैं और अपनी पसंद के दलाल-डीलर के माध्यम से यह व्यापार हो सकता है, लेकिन वे दूर-विनिमय कारोबार प्रतिभूतियों में सेवाएं प्रदान निश्चित कर लें कि उनके दलाल-डीलर के साथ की जाँच करनी चाहिए। यदि नहीं, तो निवेशकों को इन प्रतिभूतियों में सेवाएं प्रदान करता है और एक FINRA सदस्य और एसईसी-पंजीकृत है कि एक दलाल व्यापारी की पहचान करने की आवश्यकता होगी। मैं कैसे वास्तविक समय उद्धरण देख सकते हैं? वास्तविक समय स्तर 1 उद्धरण एक कम्पनी बोली पेज पर otcmarkets पर पाया जा सकता है। OTCQX सबसे अच्छा बाजार और OTCQB वेंचर बाज़ार पर कारोबार सभी कंपनियों otcmarkets पर या एक कम्पनी कंपनी की वेबसाइट पर वास्तविक समय स्तर निवेशकों के लिए मुफ्त 2 उद्धरण, प्रायोजक। कई ओटीसी गुलाबी कंपनियों ने भी निवेशकों के लिए वास्तविक समय स्तर 2 उद्धरण प्रायोजक। बस उनकी बोली पेज की जाँच करें। कंपनियों के वास्तविक समय स्तर 2 उद्धरण प्रायोजित कर सकते हैं के बारे में अधिक जानने के लिए यहां क्लिक करें। निवेशकों को भी विभिन्न वित्तीय पोर्टल पर OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी प्रतिभूतियों के लिए वास्तविक समय स्तर 1 और स्तर 2 उद्धरण का उपयोग कर सकते हैं। ओटीसी बाजार समूह मार्केट डेटा का उपयोग करने के लिए जहां पर अधिक जानकारी के लिए, ओटीसी मार्केट डाटा वितरक और वेबसाइटों पर जाएं। क्यों कुछ प्रतिभूतियों के लिए कोई उद्धरण देखते हैं? प्रतिभूतियों के लिए उद्धरण दो कारणों के लिए otcmarkets पर उपलब्ध नहीं हो सकता है: सुरक्षा एक ओटीसी, अन्य ओटीसी, या ग्रे बाजार में सुरक्षा है। "ओटीसी", "अन्य ओटीसी" या "ग्रे मार्केट 'वर्तमान में OTCQX, OTCQB या ओटीसी गुलाबी बाजारों पर कारोबार नहीं है कि एक सुरक्षा है। ब्रोकर-व्यापारियों सार्वजनिक रूप से, क्योंकि निवेशकों की रुचि, कंपनी की जानकारी उपलब्धता या नियामक अनुपालन की कमी की वजह से ओटीसी प्रतिभूतियों उद्धृत करने के लिए तैयार है या नहीं पा रहे हैं। ओटीसी प्रतिभूतियों प्रतीक के बगल में या बोली पेज के ऊपर सही पर एक ग्रे त्रिकोण द्वारा otcmarkets पर संकेत कर रहे हैं। सुरक्षा के लिए कोई अंदर बाजार है। Inside8221, एक 8220 वहाँ नहीं है अगर नहीं दिखाया जाएगा पूछने के लिए और स्तर 2 बोली प्रदर्शन, एक सबसे अच्छा बोली के बिना प्रतिभूति के लिए; बाजार। एक 8220; inside8221; बाजार में दो की कीमत बाजार के संबंधित पक्ष पर उद्धरण (बोली या पूछने के लिए) के रूप में ओटीसी बाजार समूह द्वारा परिभाषित किया गया है। सुरक्षा 8220 तो इस आवश्यकता को पूरा नहीं करता है तो, कोई Inside8221; otcmarkets पर प्रदर्शित किया जाएगा शॉर्ट सेलिंग OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी प्रतिभूतियों के लिए अनुमति दी है? हाँ शॉर्ट सेलिंग OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी प्रतिभूतियों के लिए अनुमति दी है। कम Sale8221, आप 8220 का चयन करके विशिष्ट प्रतिभूतियों के लिए (लघु बेचे गए शेयरों की राशि) कम ब्याज मिल सकता है; उद्धरण पृष्ठ के भीतर या कम बिक्री डेटा पृष्ठ पर जाकर टैब। कैसे सौंपा प्रतीकों कारोबार कर रहे हैं? FINRA हमारे बाजारों पर व्यापार कंपनियों के लिए सभी व्यापारिक प्रतीकों प्रदान करती है। FINRA पर्चा 211. FINRA व्यापार प्रतीकों का चयन करने के जारीकर्ता या दलाल-डीलरों की अनुमति नहीं देता, लेकिन स्वैच्छिक प्रतीक एक शुल्क के लिए बदलता प्रदान कर सकता है साफ करता है जब पहले से ही एक प्रतीक नहीं है कि कोई भी सुरक्षा एक आवंटित किया जाएगा। एक प्रतीक परिवर्तन का अनुरोध करने के लिए, एक कंपनी +1 866-776-0800 पर FINRA संचालन से संपर्क करना चाहिए। क्यों कुछ प्रतीकों पाँच अक्षरों की क्या ज़रूरत है? पांचवें चरित्र FINRA द्वारा सौंपा और सुरक्षा के बारे में और अधिक जानकारी देने के लिए बनाया गया है, जो एक विशेष पहचानकर्ता है। हमारे बाजारों में उपयोग किया जाता पांचवें क्या पात्रों का निर्धारण करने के लिए, हमारे Symbology गाइड पर जाएँ। सबसे आम के कुछ नीचे पाया जा सकता है: एफ विदेश साधारण पी पसंदीदा शेयर क्यू दिवालियापन वाई अमेरिकन डिपोजिटरी रिसीट (एडीआर) एक अमेरिकी निक्षेपागार रसीद (एडीआर) क्या है? अप्रायोजित एडीआर अलग बनाम कैसे प्रायोजित करते हैं? एक अमेरिकी निक्षेपागार रसीद (एडीआर) वित्तीय बाजारों अमेरिका में ट्रेडों है कि एक गैर अमेरिकी कंपनी के शेयरों में स्वामित्व प्रतिनिधित्व करता है। एडीआर कार्यक्रमों वैश्विक कंपनियों के अमेरिकी निवेशकों के लिए पहुँच प्राप्त है और बाजार की मांग के लिए प्रतिक्रिया करने में मदद करने के क्रम में निक्षेपागार बैंकों द्वारा बनाई गई हैं। एक एडीआर कार्यक्रम अमेरिकन डिपोजिटरी शेयरों में अमेरिकी डॉलर में कीमतों ले, जो (एडीएस), अमेरिकी डॉलर में लाभांश का भुगतान, और अमेरिका स्थित कंपनियों के शेयरों की तरह कारोबार किया जा सकता जारी करता है। एडीआर गैर अमेरिकी कंपनी के सामान्य शेयरों पर आधारित है के बाद से आम शेयर अनुपात और मुद्रा दर के एडीआर में माना जाता है, एक बार एक एडीआर की कीमत अक्सर अंतर्निहित सामान्य शेयरों की कीमत के साथ सिंक में कदम होगा। कंपनी एडीआर के शेयर जारी निक्षेपागार बैंक के साथ एक औपचारिक समझौता किया है, जहां एक प्रायोजित एडीआर है। इसके विपरीत, कोई समझौता एक अप्रायोजित एडीआर के लिए जगह में है। अप्रायोजित एडीआर के लिए, निक्षेपागार बैंक के साथ या कंपनी की सहमति के बिना एडीआर स्थापित करता है। अप्रायोजित एडीआर कार्यक्रमों अक्सर प्रायोजित एडीआर शेयरधारकों के लिए प्रदान किया जाता है कि प्रत्यक्ष स्वामित्व के सभी लाभ (यानी वोटिंग अधिकार) के साथ शेयरधारकों प्रदान नहीं कर सकते। एक एडीआर काम करता है और एक कंपनी और उसके निवेशकों के लिए मूल्य के बारे में अधिक जानने के लिए यहां क्लिक करें। OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी बाजारों में से एक कंपनी को दूर करने के लिए एक ही रास्ता है कि यह हवाले से रोकने के लिए दलाल-डीलरों के सभी के लिए है। कंपनियां अपने प्रतिभूतियों अब मौजूद नहीं हैं, तो FINRA संचालन संपर्क करने के लिए आवश्यक हैं, लेकिन अभी भी उद्धृत किया जा रहा है। FINRA की जांच और, व्यापार प्रतीक को खत्म करने के लिए उचित है और अगर वे ऐसा किया है कि ओटीसी बाजार समूह को सूचित करेंगे। ओटीसी बाजार समूह तो इस सुरक्षा में कोटेशन निकाल देंगे। कैसे कंपनियों को अपने व्यापार प्रतीक या नाम बदल सकता हूँ? कंपनी ने अपने व्यापार प्रतीक या नाम बदलने के क्रम में +1 866-776-0800 पर FINRA के परिचालन विभाग से संपर्क करना चाहिए। कंपनियों +1 866-776-0800 पर FINRA के परिचालन विभाग से संपर्क करना चाहिए। FINRA OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी शेयरों के लिए कॉर्पोरेट कार्यों के ओटीसी बाजार समूह को सूचित करेंगे। कैसे व्यापार ओटीसी Link174 पर काम रुकती करते हैं; एटीएस? केवल FINRA या एसईसी OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी प्रतिभूतियों में व्यापार रोकने के कर सकते हैं। एक्सचेंज में सूचीबद्ध प्रतिभूतियों के विपरीत, ओटीसी प्रतिभूतियों घर-देश के आदान प्रदान पर एक को रोकने के साथ संयोजन के रूप में खबर के लिए रोका जा सकता है, जो गैर-अमेरिकी प्रतिभूतियों के मामले में छोड़कर कंपनी खबर के प्रसार के लिए रुका नहीं कर रहे हैं कारोबार किया। एसईसी व्यापार निलंबित या FINRA एक सुरक्षा में व्यापार रुकती है तो क्या होता है? एक सुरक्षा निलंबित या रुका जाता है, ओटीसी बाजार समूह सिस्टम से सभी उद्धरण को निकालता है और एक "रुका / निलंबित" संदेश प्रदर्शित करता है। OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी प्रतिभूतियों के लिए एसईसी निलंबन 10 व्यावसायिक दिनों की अवधि है। निलंबन समाप्त होने के बाद वे नियम 15c2-11 के साथ पालन करते हैं, तो दलाल-डीलरों उनके उद्धरण फिर से प्रवेश कर सकते हैं। यह नियम कम्पनी वर्तमान वित्तीय जानकारी शामिल करना चाहिए जो एक नए रूप में 211 के FINRA साथ दाखिल की आवश्यकता है। वित्तीय बयान ऑडिट होने के लिए है? वर्तमान FINRA नियमों उन्हें एक फार्म 211 स्पष्ट करने के लिए आदेश में ऑडिट होने के लिए जारीकर्ता रिपोर्टिंग गैर एसईसी की वित्तीय बयान की आवश्यकता नहीं है, लेकिन वे या विदेशी जारीकर्ता के लिए, अपने देश के लेखांकन के अनुसार GAAP के अनुसार तैयार किया जाना चाहिए मानकों। अंकेक्षित वित्तीय OTCQX और OTCQB बाजारों में कंपनियों के लिए उपलब्ध होना चाहिए। ओटीसी गुलाबी वर्तमान जानकारी के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए। एसईसी के साथ फाइल नहीं करते और वर्तमान जानकारी के लिए सम्मान के साथ एक वकील पत्र प्रदान करना होगा अंकेक्षित वित्तीय प्रकाशित नहीं है कि कंपनियों। अंकेक्षित वित्तीय ओटीसी गुलाबी लिमिटेड सूचना कंपनियों के लिए आवश्यक नहीं हैं। ओटीसी गुलाबी कोई सूचना में कंपनियों के हाल के वित्तीय जानकारी उपलब्ध नहीं हो सकता है। वैकल्पिक रिपोर्टिंग स्टैंडर्ड (एआरएस) क्या है? एसईसी पंजीकरण की आवश्यकता नहीं है, जब कम्पनी (2) प्रतिभूति अधिनियम के तहत आम तौर पर अभी भी जानकारी सार्वजनिक रूप से उपलब्ध अनुसार विनिमय अधिनियम के तहत 10 ख -5 नियम बनाने चाहिए और अनुसारी 144 (ग) शासन के लिए। ओटीसी बाजार समूह के निवेशकों के लिए सामग्री की जानकारी सार्वजनिक रूप से उपलब्ध बनाने के लिए चुनते हैं, जो कंपनियों के लिए वैकल्पिक रिपोर्टिंग स्टैंडर्ड प्रदान करता है। OTCQX अमेरिकी कंपनियों के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए पंजीकृत है और एसईसी के लिए रिपोर्टिंग वैकल्पिक रिपोर्टिंग मानक का पालन नहीं कर सकते। इन कंपनियों OTCQX अमेरिका प्रकटीकरण दिशानिर्देश के अनुसार जानकारी प्रस्तुत करने और अमेरिकी कंपनियों के लिए OTCQX नियम की पात्रता आवश्यकताओं और शर्तों के अधीन हैं। OTCQX कंपनियों के सभी "सामग्री" जानकारी के साथ मौजूदा और संभावित निवेशकों को प्रदान करते हैं - एक ध्वनि निवेश निर्णय करने के लिए निवेशक के लिए आवश्यक जानकारी। OTCQX कंपनी प्रकटीकरण कम्पनी व्यापार के संचालन और संभावनाओं को समझने के लिए एक निवेशक सक्षम बनाता है। वे अपने बाजार को अपग्रेड करने के लिए मानक रिपोर्टिंग विकल्प का उपयोग कर सकते हैं पहले नं कंपनी एसईसी के साथ एक फार्म 15 फाइल चाहिए। एसईसी-रिपोर्टिंग जारीकर्ता के लिए बाजार एडगर प्रणाली के माध्यम से उनकी बुरादा की समयबद्धता को सीधे जुड़ा हुआ है। ओटीसी प्रकटीकरण और न्यूज सर्विस एक रिपोर्टिंग कम्पनी एसईसी दाखिल आवश्यकताओं के लिए एक विकल्प नहीं माना जाना चाहिए। एक कंपनी के एक फार्म 15 फाइलिंग के माध्यम से deregisters, उनकी बाजार तो ओटीसी प्रकटीकरण और न्यूज सर्विस के माध्यम से पहले एसईसी बुरादा और / या बुरादा द्वारा निर्धारित किया जाता है। खोपड़ी और crossbones चेतावनी एक कंपनी एक चेतावनी emptor (या खरीदार खबरदार!) का दर्जा प्राप्त है कि संकेत मिलता है। इंगित करता है यह स्थिति सुरक्षा, कंपनी या उसके प्रबंधन से संबंधित एक जनहित चिंता का विषय है कि इसका मतलब है। चेतावनी emptor नीति के बारे में और अधिक जानने के लिए यहां क्लिक करें। कंपनियों ओटीसी प्रकटीकरण और न्यूज सर्विस के माध्यम से निवेशकों के लिए वैकल्पिक रिपोर्टिंग स्टैंडर्ड (एआरएस) के अनुसार प्रकटीकरण प्रदान करके या उनके एसईसी बुरादा में वर्तमान बनने से हटा दिया चेतावनी emptor चेतावनी मिल सकता है। एआरएस के अनुसार प्रकटीकरण ओटीसी गुलाबी बेसिक प्रकटीकरण दिशानिर्देश का पालन करना चाहिए। और अटार्नी पत्र के दिशा निर्देशों की प्रदर्शनी बी सहित एक अटार्नी पत्र प्रदान किया जाना चाहिए। यह एक सार्वजनिक हित चिंता का विषय होने के लिए वहां जारी है का मानना ​​है कि यदि ओटीसी बाजार समूह, अपने विवेक से, ध्वज को चेतावनी emptor के रूप में एक सुरक्षा जारी रख सकते हैं। कंपनियों को इस जोड़े गए हो सकते कारणों की एक किस्म के रूप में वहाँ चेतावनी emptor चेतावनी को दूर करने की जरूरत है सत्यापित करने के लिए जारीकर्ता सेवा से संपर्क करना चाहिए। चेतावनी emptor नीति के बारे में और अधिक जानने के लिए यहां क्लिक करें। एक कंपनी अद्यतन प्रोफ़ाइल में जानकारी OTCQX, OTCQB या ओटीसी गुलाबी कंपनी के एक प्रतिनिधि द्वारा अद्यतन किया गया है। कंपनी की बोली पेज पर एक "कंपनी अद्यतन" झंडा जानकारी चालू है कि निवेशकों को इंगित करता है। कंपनी के प्रतिनिधियों यहाँ उनकी कंपनी के प्रोफाइल को अपडेट करने के लिए कैसे सीख सकते हैं। ओटीसी बाजार समूह पूरी तरह से समीक्षा करने और जारीकर्ता के आवेदन की प्रोसेसिंग की आंतरिक प्रयोजन के लिए, व्यक्तिगत जानकारी फार्म (PIFs) और शेयरधारक सूचियाँ ("जानकारी") सहित OTCQX और OTCQB आवेदन प्रक्रिया के दौरान एक जारीकर्ता द्वारा उपलब्ध कराई गई जानकारी का उपयोग करता है। ओटीसी बाजार समूह, प्रकाशित का प्रसार या अन्यथा एक अदालत ने प्रतिभूति नियामक या अन्य राज्य या संघीय एजेंसी के अनुरोध पर अन्य की तुलना में किसी तीसरे पक्ष को जानकारी वितरित नहीं होंगे। ओटीसी बाजार समूह के रूप में संभव के रूप में सीमित है सूचना तक पहुंच सुनिश्चित करने के लिए इस नीति को बनाए रखता है। OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी प्रतिभूतियों में ट्रेडिंग 6:00-5:00 सोमवार से शुक्रवार जगह ले सकता है। के हवाले से और व्यापार के बहुमत 4:00 (पूर्वी): 9:30 बजे से खुले बाजार घंटे के बीच होता है; हालांकि, बाजार सहभागियों के रूप में वे वर्तमान नियमों (जैसे FINRA सबसे अच्छा निष्पादन) के साथ पालन के रूप में किसी भी समय बोली और व्यापार करने के लिए स्वतंत्र हैं। छुट्टियों और घंटे पर अद्यतन के लिए यहां क्लिक करें। ओटीसी बाजार बाजार 101 & ndash; विनियमन आदेश में बाजार संरचना और व्यापार का एक अधिक व्यापक समझ है। यह OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी बाजारों को नियंत्रित करने वाले नियमों और विनियमों से परिचित होना जरूरी है। मूल बातें वित्तीय उद्योग विनियामक प्राधिकरण और अमेरिका के प्रतिभूति और विनिमय आयोग ओटीसी लिंक एलएलसी को विनियमित। ओटीसी लिंक एलएलसी, ओटीसी बाजार समूह की एक पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी, एक FINRA सदस्य ब्रोकर-डीलर है और ओटीसी Link174 चल रही है; एटीएस, OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी प्रतिभूतियों के लिए एक एसईसी पंजीकृत इलेक्ट्रॉनिक हवाले से और व्यापार मंच। ओटीसी बाजार ग्रुप इंक OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी बाजारों विनियमित नहीं है। कंपनी के एक शेयर बाजार और न ही आत्म नियामक न तो संगठन (एसआरओ) है और FINRA या एसईसी द्वारा विनियमित नहीं ही है। OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी प्रतिभूतियों व्यापार कि सभी दलाल-डीलरों सेकंड के साथ पंजीकृत FINRA सदस्य हैं, और भी विभिन्न राज्य प्रतिभूति नियमों के अधीन हैं। इसके अलावा, एसईसी-पंजीकृत प्रतिभूतियों के साथ कंपनियों एसईसी द्वारा विनियमित रहे हैं। कंपनियों के बारे में शिकायतें एसईसी के लिए निर्देशित किया जाना चाहिए। दलाल-डीलरों या अन्य निवेश पेशेवरों के बारे में शिकायतों FINRA करने के लिए निर्देशित किया जाना चाहिए। विशिष्ट नियमों के बारे में अधिक जानकारी के भाग 3 नियमन में कवर किया जाता है। ओटीसी इक्विटी प्रतिभूतियों की ट्रेडिंग नियंत्रित करने वाले नियमों और विनियमों एसईसी / FINRA नियमों की एक सूची के लिए यहां क्लिक करें सबसे अच्छा निष्पादन (FINRA नियम 5310) FINRA उनके ग्राहक आदेश पर अमल करने के लिए सबसे अच्छी कीमत के साथ बाजार खोजने की सदस्य कंपनियों की आवश्यकता है। ओटीसी Link174; एटीएस और FINRA के ओटीसी बुलेटिन बोर्ड (OTCBB) कोटेशन प्रणाली दलाल-डीलरों द्वारा सबसे अच्छा निष्पादन को सुविधाजनक बनाने के लिए दो मान्यता प्राप्त इंटर-डीलर उद्धरण व्यवस्था कर रहे हैं। दो उद्धरण सिस्टम केवल एक सुरक्षा में दो या दो से अधिक कीमत उद्धरण देखते हैं, तो सबसे अच्छा निष्पादन को पूरा करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। कम से कम दो कीमत उद्धरण एक सुरक्षा के लिए मौजूद हैं, तो दलाल-डीलरों की कीमत कोटेशन के लिए तीन अन्य डीलरों से संपर्क करना चाहिए। नियम 5310 का पूरा पाठ देखें। सादा बोलते। ब्रोकर-व्यापारियों वर्तमान में अंतर-डीलर उद्धरण सिस्टम पर उद्धृत किया जा रहा उन लोगों के लिए अवर उनके ग्राहकों की कीमतें नहीं दे सकता है। सीमा के आदेश संरक्षण (FINRA नियम 5320) FINRA सदस्यों वर्तमान में उनकी ऑर्डर बुक के भीतर सीमा के आदेश को संतुष्ट होता है कि कीमतों पर अपने स्वयं के खाते के लिए व्यापार नहीं कर सकता है। नियम 5320 का पूरा पाठ देखें। सादा बोलते। ब्रोकर-व्यापारियों अवर कीमतों के साथ ग्राहकों को प्रदान करने के लिए ग्राहक के आदेश के अपने ज्ञान का उपयोग नहीं कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक ज्ञात सीमा के आदेश की कीमत से भी कम समय के लिए एक सुरक्षा खरीदने और फिर सीमा के आदेश कीमत पर ग्राहक को सुरक्षा की बिक्री। ग्राहक की सीमा के आदेश (FINRA नियम 6460) उस आदेश को बेहतर बनाता है या सदस्यों के मूल्य के बराबर होता है, तो एक ग्राहक के आदेश की कीमत और पूर्ण आकार प्रकाशित करना चाहिए एक अंतर-डीलर उद्धरण प्रणाली में कोटेशन के प्रकाशन FINRA सदस्यों का प्रदर्शन। अपवाद न्यूनतम स्तर आकार के तहत आदेश, ब्लॉक आदेश और ग्राहक के अनुरोध के लिए मौजूद हैं। नियम 6460 का पूरा पाठ देखें। सादा बोलते। ब्रोकर-व्यापारियों को उनके मौजूदा बोली में सुधार है कि ग्राहक के आदेश प्रदर्शित करना चाहिए। फर्म उद्धरण (FINRA नियम 5220 और आईएम-5220) FINRA इसकी सार्वजनिक रूप से उद्धृत में एक सुरक्षा व्यापार करने के हर सदस्य की आवश्यकता है (ओटीसी Link174, एटीएस या FINRA के ओटीसी बुलेटिन बोर्ड) की कीमत और आकार। नियम 5220 का पूरा पाठ देखें। सादा बोलते। दलाल-डीलरों एक अंतर-डीलर उद्धरण सिस्टम पर तैनात उद्धरण का सम्मान करना चाहिए। उपयोग फीस पर प्रतिबंध (FINRA नियम 6450) FINRA सदस्यों थोपना, और न ही लगाया जा करने की अनुमति नहीं होगी, से अधिक या अधिक से अधिक करने के लिए जमा है कि किसी भी ओटीसी इक्विटी सुरक्षा में अपनी प्रकाशित उद्धरण के खिलाफ गैर-ग्राहक का उपयोग या पोस्ट-लेनदेन शुल्क: (क) प्रति शेयर $ 0.003, प्रकाशित उद्धरण के बराबर या $ 1.00 की तुलना में अधिक कीमत है अगर; या (ख) कम एक प्रति शेयर के आधार पर प्रकाशित उद्धरण मूल्य के 0.3% या प्रकाशित उद्धरण कम से कम $ 1.00 है, तो एक प्रति शेयर के आधार पर उद्धरण के प्रदर्शन के लिए प्रासंगिक नियम 6434 के तहत न्यूनतम मूल्य निर्धारण वेतन वृद्धि का 30% की । नियम 6450 का पूरा पाठ देखें। सादा बोलते। ब्रोकर-व्यापारियों उनकी मांगी गई कीमत पर व्यापार करना चाहते हैं, जो दलाल-व्यापारियों के लिए एक अतिरिक्त शुल्क का उपयोग चार्ज कर सकते हैं। शुल्क अधिकतम टिक आकार (> .01) या मूल्य (के आधार पर कर रहे हैं ओटीसी बाजार बाजार 101 & ndash; व्यापार एक OTCQX, OTCQB या ओटीसी गुलाबी सुरक्षा व्यापार, पिछले अनुभाग में उल्लेख किया है NYSE या NASDAQ पर एक सुरक्षा व्यापार के बराबर है। निवेशकों को अपनी पसंद की, संस्थागत ऑनलाइन या खुदरा ब्रोकर-डीलर के माध्यम से प्रतिभूतियों की खरीद बिक्री हो सकती है। अमेरिकी शेयर बाजारों के लिए भी इसी तरह, सुरक्षा की कीमतें बाजार में आपूर्ति और मांग का जवाब। निवेशकों को अपने स्वयं के खाते के लिए व्यापार आंतरिक आदेशों मिलान या उद्धरण के प्रकाशन और बाहरी दलाल-डीलरों के साथ क्रियान्वित करने से तरलता प्रदान निश्चित कीमतों और दलाल-डीलरों पर प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने की इच्छा। आदेश की संख्या, मात्रा (जैसे हिस्सेदारी आकार), खरीदने और बेचने के आदेशों का समय है, और जानकारी की उपलब्धता की कीमतों में एक विशेष सुरक्षा के लिए कदम होगा कैसे निर्धारित करता है। एक कदम-दर-कदम विवरण व्यापार प्रक्रिया को वर्णन करने के लिए सबसे अच्छा तरीका है। एक ही सिद्धांतों के कई संस्थागत निवेशकों पर लागू होते हैं, हालांकि उदाहरण के नीचे, व्यक्तिगत निवेशकों के लिए सिलवाया है। निवेशक, एक निवेशक एक FINRA-पंजीकृत ब्रोकर-डीलर (या एकाधिक FINRA सदस्य ब्रोकर-डीलर) का चयन करना होगा एक व्यापार निष्पादित करने के लिए आदेश में एक ब्रोकर-डीलर का चयन करता है। इन्वेस्टर सभी निवेश निर्णय कंपनी और सुरक्षा पर गहन शोध पर आधारित होना चाहिए एक निवेश निर्णय करता है। OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी बाजारों पर व्यापार कि प्रतिभूतियों, निवेशकों को जानकारी कंपनियों को एक्सेस करने के लिए otcmarkets उपयोग कर सकते हैं के लिए एक निवेश निर्णय सुविधाजनक बनाने में मदद करने के लिए व्यापार डेटा और कंपनी के समाचार और वित्तीय सहित, उपलब्ध कराई है। इन्वेस्टर आदेश निवेशकों वे निष्पादित करने के लिए दलाल, व्यापारी चाहें आदेश को परिभाषित परिभाषित करता है। सीमा के आदेश और मार्केट ऑर्डर: दो मुख्य आदेश प्रकार के होते हैं। सीमा के आदेश निवेशकों वे एक को खरीदने या बेचने के आदेश के लिए स्वीकार करने के लिए तैयार कर रहे हैं सटीक कीमत निर्दिष्ट करने के लिए अनुमति देते हैं। सीमा के आदेश निवेशकों के लिए अधिक कीमत सुरक्षा की पेशकश करने के लिए तैयार कर रहे हैं, वहीं सुरक्षा की कीमत सीमा के आदेश में कहा मूल्य तक पहुँच नहीं है, तो एक सीमा के आदेश निष्पादित नहीं किया जा सकता है बाजार आदेश तुरंत एक खरीद सकते हैं या तो अमल या वर्तमान बाजार मूल्य सबसे अच्छा बोली या प्रस्ताव पर आदेश बेचने के लिए दलाल, व्यापारी प्रत्यक्ष निवेशकों मूल्य (सीमा के आदेश) या समय / तुरंत्ता (मार्केट ऑर्डर) उनके लिए ज्यादा महत्वपूर्ण है कि क्या यह तय करना होगा। एक दलाल व्यापारी एक आदेश प्राप्त करने के बाद ब्रोकर-डीलर आदेश निष्पादित करता है, यह अक्सर व्यापार प्रक्रिया के हिस्से के रूप में निम्नलिखित निर्णय के माध्यम से चला जाता है: वे आंतरिक व्यापार पर अमल करने के लिए चुन सकते हैं या यदि आम तौर पर पहले निर्धारण करेगा व्यापार आंतरिक ब्रोकर-व्यापारियों का निष्पादन करें। आंतरिक फांसी वे मैच (एक खरीदने के लिए एक ही कीमतों और आदेश बेचने) के आदेश को सीमित कर सकते हैं, तो उत्पन्न होती है या वे चाहें तो अपने स्वयं के खाते के लिए व्यापार करने के लिए। (; एटीएस / FINRA OTCBB ओटीसी Link174) समय में उस बिंदु पर है कि वे अपने स्वयं के खाते के लिए व्यापार कर रहे हैं, वे निवेशकों को अपने सीमा के आदेश की कीमत या एक अंतर-डीलर कोटेशन सिस्टम्स द्वारा परिभाषित के रूप में NBBO (राष्ट्रीय सबसे अच्छा बोली या ऑफर) देना चाहिए । यह नियम सबसे अच्छा निष्पादन के रूप में जाना जाता है और भाग 3 में चर्चा नियमों के बीच है - विनियमन व्यापार विपणन आदेश बाह्य - दलाल, व्यापारी नहीं कर सकते हैं, या आंतरिक व्यापार पर अमल नहीं करने के लिए चुनता है, वह / वह एक और दलाल-डीलर के साथ व्यापार निष्पादित करने के लिए प्रयास करना चाहिए। ओटीसी Link174; एटीएस व्यापार और संदेश क्षमताओं को प्रदान करता है, और इसलिए, आदेश बिक्री योग्य है या नहीं यह पता लगाने की प्रक्रिया की सुविधा। विक्रेय आदेशों निर्धारित मूल्य तुरंत बाजार में क्रियान्वित किया जा सकता है, जहां आदेश हैं। बाजार आदेश, परिभाषा से, बिक्री कर रहे हैं। सीमा कीमत ((खरीदें आदेश के लिए) पूछने के मूल्य से कम या (बेचने के आदेश के लिए) बोली की कीमत के बराबर या अधिक से अधिक या बराबर है, तो सीमा के आदेश बिक्री कर रहे हैं यानी निष्पादन एक कीमत पर बेहतर या बराबर सीमित करने के लिए है कीमत)। उदाहरण के लिए, एक ग्राहकों की पेशकश / कीमत $ 30 या उससे कम है पूछना अगर केवल विपणन किया जाएगा $ 30 के लिए सुरक्षा XYZ खरीदने के क्रम सीमित करें। पेशकश मूल्य $ 30.01 या अधिक से अधिक है, तो सीमा के आदेश बिक्री योग्य नहीं है और निष्पादित नहीं किया जाएगा। आदेश बिक्री योग्य है, दलाल, व्यापारी ओटीसी Link174 उपयोग कर सकते हैं; एटीएस (दलाल-डीलरों की या समूह) के एक विशिष्ट दलाल-डीलर के साथ इलेक्ट्रॉनिक एक व्यापार के लिए बातचीत करने के लिए या संचार के अन्य साधनों के द्वारा दलाल-व्यापारियों से संपर्क कर सकते आदेश बिक्री योग्य नहीं है, तो इंटर डीलर कोटेशन प्रणाली पर / संपादित उद्धरण बनाएं, दलाल, व्यापारी बनाने या एक अंतर-डीलर कोटेशन प्रणाली (जैसे ओटीसी Link174; एटीएस) पर अपनी मौजूदा बोली संपादित कर सकते हैं एक नई कीमत या आकार को प्रतिबिंबित करने के लिए। बोली एक दलाल व्यापारी खरीदने या बेचने के लिए तैयार है, जिस पर कीमत संचार। ब्रोकर-व्यापारियों केवल आदेश की कीमत अपने मौजूदा बोली के बराबर या बेहतर है, तो अपनी बोली को अद्यतन करने के लिए आवश्यक हैं (- नियमन FINRA नियम 6460 और भाग 3 देखें)। कई मामलों में, एक दलाल व्यापारी बोली ग्राहक के आदेश के एक नंबर का सम्मिश्रण है। इस जानकारी अवर या कोई निष्पादन में जिसके परिणामस्वरूप उनकी कीमतों में स्थानांतरित करने के लिए अन्य दलाल-डीलरों का कारण बन सकता है क्योंकि अक्सर, एक ग्राहकों के अनुरोध पर, दलाल-डीलरों पूरे आदेश से प्रदर्शित नहीं होगा व्यापार अविक्रेय आदेश बाह्य - एक दलाल व्यापारी ओटीसी Link174 पर तैनात एक उद्धरण है एक बार; एटीएस, वे ओटीसी Link174 के माध्यम से एक व्यापार संदेश प्राप्त हो सकता है; एक और दलाल-डीलर से एटीएस; बाजार में परिवर्तन के रूप में, एक खड़े उद्धरण के साथ एक दलाल व्यापारी भी इलेक्ट्रॉनिक एक व्यापार संदेश आरंभ हो सकता है। उस बिंदु पर दलाल, व्यापारी गिरावट या काउंटर, स्वीकार व्यापार के लिए प्रस्ताव (एक अलग कीमत या आकार भेज) हो सकती है। दलाल-डीलरों तो व्यापार कीमत / आकार, एक व्यापार एक सुरक्षा एक्सचेंज बंद और एक सूचीबद्ध सुरक्षा व्यापार के बीच मुख्य अंतर यह है कि बातचीत। सभी ट्रेडों दलाल-व्यापारियों के बीच सीधे सहमत हुए हैं, बंद-विनिमय कारोबार प्रतिभूतियों के लिए आदेश कार्यान्वित / मेल खाता है कि कोई केंद्रीय प्रणाली है। ओटीसी बाजार समूह व्यापार मंच, ओटीसी Link174; एटीएस, ट्रेडों बातचीत कर रहे हैं, जिस पर गति की सुविधा। ब्रोकर-व्यापारियों को अपनी बोली की कीमत और आकार के लिए उत्तरदायी हैं, और उत्तरदायी आदेशों गिरावट है कि उन कंपनियों FINRA से दंड के अधीन हैं। दलाल-डीलरों फोन से संवाद कर सकते हैं, ओटीसी Link174 के लाभों में से एक; एटीएस एक अधिक कुशल व्यापार प्रक्रिया बनाने इलेक्ट्रॉनिक रूप से व्यापार और संदेश को दलाल-डीलरों के लिए क्षमता है, ब्रोकर-डीलर रिपोर्ट, साफ करता है और सुलझेगी व्यापार दलाल-डीलरों ओटीसी Link174 के माध्यम से व्यापार करने के लिए एक प्रस्ताव को स्वीकार करने के बाद; एटीएस या संचार के अन्य साधनों के माध्यम से, वे स्पष्ट रिपोर्ट, और व्यापार समझौता करना होगा। इस प्रक्रिया का हिस्सा निवेशक के साथ व्यापार की पुष्टि है; हालांकि, व्यापार पूरा नहीं होगा आम तौर पर तीन कारोबारी दिनों के व्यापार की तारीख (टी + 3) के बाद है इक्विटी प्रतिभूतियों के लिए है, जो अंतिम निपटान (खरीदार द्वारा धन के वितरण और विक्रेता द्वारा प्रतिभूतियों की डिलीवरी), जब तक। ओटीसी बाजार समूह के उत्पादों और सेवाओं दलाल-व्यापारियों के लिए व्यापार डेटा संचारण द्वारा रिपोर्टिंग, समाशोधन, और निपटान की प्रक्रिया को सुविधाजनक बनाने, वहीं सभी तीन कार्यों को क्रियान्वित दलाल-डीलरों की जिम्मेदारी है रिपोर्टिंग ब्रोकर-व्यापारियों निष्पादन के 30 सेकंड के भीतर FINRA करने के लिए उनके ट्रेडों रिपोर्ट करने के लिए आवश्यक हैं। यह जानकारी तो बाजार के लिए FINRA द्वारा फैलाया है। ओटीसी बाजार समूह अपने उत्पादों ओटीसी डीलर के एक नंबर के भीतर इस वास्तविक समय व्यापार डेटा प्रदान करता है। OTCQuote। OTCIQ)। अन्य सभी व्यापार जानकारी एक 15 मिनट की देरी के आधार पर है OTCQX, OTCQB और ओटीसी गुलाबी में इक्विटी के लेन-देन, समाशोधन और ट्रेडों के मिलान और पैसे और प्रतिभूतियों के आंदोलन को निपटाने के लिए क्लियरिंग और निपटान, अक्सर दलाल-डीलरों के लिए तीसरे पक्ष कंपनियों द्वारा नियंत्रित किया जाता है व्यापार प्रक्रिया की व्याख्या प्रतिभूतियों कुशलता से ओटीसी Link174 पर व्यापार कैसे एक और अधिक सुव्यवस्थित ढंग से वर्णन करने के लिए संक्षिप्त कर दिया गया है; एटीएस और $ 600 मिलियन हर दिन से अधिक में। व्यापार प्रक्रिया के एक अधिक विस्तृत विश्लेषण के लिए, हमारे ट्रेडिंग सर्विसेज विभाग से संपर्क करें। अतिरिक्त अवधारणाओं बाजार की संरचना पर अधिक ज्ञान एक सुरक्षा के लिए बाजार को समझने के लिए महत्वपूर्ण है। विषयों के व्यापार तकनीक, रणनीतियों और बाजार की संरचना की उच्च स्तरीय अवधारणाओं पर केवल स्पर्श नीचे सूचीबद्ध। और अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए, हमारे श्वेतपत्र देखें। एक व्यापार के नजरिए से तरलता सुरक्षा की कीमत में एक महत्वपूर्ण आंदोलन के कारण के बिना खरीदा या बेचा जा करने के लिए एक सुरक्षा की क्षमता है। तरल प्रतिभूतियों को खरीदा है और सुरक्षा की कीमत में एक नाटकीय आंदोलन के बिना बड़ी संख्या में बेचा जा सकता है। विपरीत इलिक्विड प्रतिभूतियों के लिए सच है। लिक्विडिटी की आपूर्ति और मांग, कीमत पारदर्शिता, व्यापार के इतिहास, बाजार स्थल, बाजार सहभागियों और स्वतंत्र रूप से व्यापार योग्य शेयर (पब्लिक फ्लोट) सहित बलों की एक संख्या पर निर्भर करता है। 8220; Spread8221; सभी बाजारों पर लागू होता है और सबसे ज्यादा बोली कीमत और सबसे कम कीमत पूछने के बीच अंतर का प्रतिनिधित्व करता है कि एक शब्द है। उदाहरण के लिए, 8220 में अगर; bid8221; $ 10.00 और 8220 है, ask8221; है $ 11.00, तो प्रसार $ 1.00 है। प्रसार दलाल, व्यापारियों, विशेष रूप से बाजार निर्माताओं (बाजार के दोनों पक्षों के हवाले से और व्यापार के द्वारा तरलता प्रदान करता है कि दलाल, व्यापारी का एक प्रकार), पैसा बनाने कि तरीकों में से एक है। एक आदर्श दुनिया में, दलाल-डीलरों बोली मूल्य पर खरीदने के लिए और पूछना कीमत पर बेचना चाहते हैं। Spread8221; इस परिदृश्य उन्हें बहुत कम जोखिम है और 8220 बनाने के लिए अनुमति देता है; प्रत्येक शेयर पर सम्पादित। दुर्भाग्य से बाजार निर्माताओं के लिए, इस परिदृश्य की वजह से एक सुरक्षा की कीमत में कीमतों में अस्थिरता आंदोलनों के लिए बेहद आम नहीं है। दलाल-डीलरों बाजार के दोनों पक्षों के लिए तरलता उपलब्ध कराने, पैसा खोने के लिए अस्थिरता यह संभव बनाता है। कीमत जल्दी या काफी कम चलता है, तो बोली मूल्य पर सुरक्षा खरीद लाभहीन बन सकता है। इसलिए, फैलता बहुत अस्थिर या तरलता (आसानी से नहीं व्यापार योग्य) प्रतिभूतियों में (बड़ा) व्यापक हो जाते हैं। फैलता अक्सर एक सुरक्षा में उपलब्ध जानकारी की मात्रा के एक समारोह कर रहे हैं। यह जानकारी पिछले कारोबारी आंकड़े, समाचार या कंपनी की वित्तीय स्थिति के रूप में आ सकता है। बहुत कम जानकारी एक सुरक्षा में उपलब्ध है, तो दलाल, व्यापारी एक बेहतर बताया निवेशक द्वारा गार्ड से पकड़ा जा नहीं करना चाहती है, क्योंकि फैलता बहुत बड़ा हो सकता है। इसके विपरीत, वर्तमान प्रकटीकरण के साथ सक्रिय प्रतिभूतियों दलाल-डीलरों वे खरीदने के लिए और विश्वास के साथ बेचने के लिए कंपनी और सुरक्षा का पर्याप्त ज्ञान है क्योंकि उनका मानना ​​है तंग फैलता हो जाते हैं। निवेशकों को किसी भी सुरक्षा के प्रसार पर ध्यान देना वार कर रहे हैं, और विशेष रूप से, जारीकर्ता कंपनी गुणवत्ता के प्रकटीकरण प्रदान नहीं करता है, जहां उन लोगों के लिए। मंदडिया बिक्री शॉर्ट सेलिंग एक व्यापार रणनीति है, जहां एक निवेशक, एक सुरक्षा (एक दलाल, व्यापारी या संस्थागत निवेशक से), उधार लेता से अधिक मूल्यवान है और एक सुरक्षा बेचता है और विश्वास है कि तब (ब्रोकर-डीलर या संस्थागत निवेशक के लिए) repurchases और रिटर्न एक कम कीमत पर सुरक्षा। बिक्री कीमत और खरीद मूल्य के बीच का अंतर निवेशकों को लाभ है। शॉर्ट सेलिंग एक वैध व्यापार रणनीति है; हालांकि, निवेशकों को यह याद रखना चाहिए कि दो महत्वपूर्ण बातें हैं: एक सुरक्षा की खरीद मूल्य किसी भी कीमत बिंदु तक बढ़ सकता है क्योंकि शॉर्ट सेलिंग इसके साथ असीमित जोखिम रहता है। उदाहरण के लिए, सुरक्षा मूल्य शून्य करने के लिए चला जाता है, इसके विपरीत, यदि लंबे निवेशकों (खरीदार) केवल निवेश की गई राशि को खो सकते हैं छोटे विक्रेताओं हेरफेर योजनाओं या कम निचोड़ मूल्य के अधीन हैं। एक कम दबाव में, व्यापारियों छोटे विक्रेताओं के एक बहुत कीमत मजबूर करने के लिए शेयरों की खरीद शुरू करते हैं और छोटे विक्रेताओं घाटा उच्च देखते हैं कि विश्वास। इन व्यापारियों छोटे विक्रेताओं वे एक लाभ पर अपने शेयर बेच सकते हैं पर जो बात भी उच्च कीमत धकेलने खरीदने के लिए मजबूर हो जाएगा उम्मीद है। कम निचोड़ इलिक्विड प्रतिभूतियों में निष्पादित करने के लिए आसान कर रहे हैं विनियमन भाग 3 में बाजार संरचना और प्रक्रियाओं को प्रभावित करता है कि कैसे देखें - विनियमन। ओटीसी बाजार कैसे कारोबार हो जाओ एक OTCQX, OTCQB या ओटीसी गुलाबी कंपनी बनने के लिए, कम से कम एक दलाल, व्यापारी ओटीसी Link174 पर कंपनी की प्रतिभूतियों बोली चाहिए; एटीएस। ओटीसी Link174; एटीएस ओटीसी लिंक एलएलसी, पूर्ण ओटीसी बाजार समूह के स्वामित्व में एक एसईसी पंजीकृत वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम (एटीएस) और FINRA सदस्य ब्रोकर-डीलर द्वारा संचालित है। शेयर बाजारों में विपरीत, कंपनियों के व्यापार के लिए अपने स्वयं के शेयर सूची नहीं है। बल्कि, दलाल-डीलरों ओटीसी Link174 पर नई प्रतिभूतियों के हवाले से शुरू, वित्तीय उद्योग विनियामक प्राधिकरण (FINRA) के साथ एक फार्म 211 प्रस्तुत करके एटीएस। कुछ मामलों में, इस दलाल, व्यापारी पहले से ही एक और मंच पर या ब्रोकर-डीलर यदि शेयर के हवाले से होता है जब आम तौर पर एक पर्चा 211. दाखिल किए बिना एक शेयर के हवाले से शुरू करने के लिए एक दलाल व्यापारी है कि परमिट उपलब्ध छूट भी हो सकते हैं केवल एक बाजार नहीं बना, एक अवांछित ग्राहक के आदेश प्रतिनिधित्व कर रहा है। एक ब्रोकर-डीलर ढूँढना आपकी कंपनी प्रायोजक केवल एसईसी-पंजीकृत है और ओटीसी Link174 पर प्रतिभूतियों कोट कर सकते दलाल-डीलरों (बाजार निर्माताओं) FINRA मंजूरी दे दी; एटीएस। आज ओटीसी Link174 का उपयोग करने वाले 130 से अधिक दलाल-डीलरों कर रहे हैं; एटीएस बोली और व्यापार प्रतिभूतियों के लिए। केवल एक दलाल, व्यापारी उद्धरण व्यापार शुरू करने के लिए आवश्यक है। ओटीसी बाजार समूह विशिष्ट दलाल-व्यापारियों की सिफारिश नहीं कर सकते हैं। हालांकि, दलाल-डीलरों हमारे 211 ब्रोकर-डीलर सूची में शामिल उनकी कंपनी के शेयर में एक बाजार बनाने पर चर्चा करने के लिए उन्हें संपर्क करने के लिए संभावित जारीकर्ता स्वागत करते हैं। सब दलाल-डीलरों एक और फर्म ओटीसी Link174 पर उद्धृत किया जा कागजी कार्रवाई करता है के बाद ही एक सुरक्षा उद्धृत करने के लिए शुरू हो जाएगा एक नए सुरक्षा प्रायोजक और एक फार्म 211. कई दलाल-डीलरों दायर करने के लिए तैयार नहीं हैं; एटीएस। 30 दिनों के बाद नव उद्धृत शेयर अपने दम पर पर्चा 211 दाखिल किए बिना यह हवाले से शुरू कर सकते हैं पर उस बिंदु से किसी भी दलाल, व्यापारी, जिसका अर्थ है ", योग्य piggyback" हो जाता है। आवश्यकताएँ वर्तमान वित्तीय जानकारी वित्तीय बयान लेखापरीक्षित हैं कि आवश्यकता नहीं है फार्म 211. FINRA नियमों के साथ प्रस्तुत किया जाना चाहिए, लेकिन वे अपने देश की लेखा मानकों के अनुसार, अंतरराष्ट्रीय कंपनियों के लिए, GAAP के अनुसार तैयार किया जाना चाहिए या।